نجات رمزارزها با سقوط نفت
بازار بیتکوین در معاملات آخر هفته نشانههایی از تثبیت دوباره را به نمایش گذاشت و در شروع هفته جدید توانست حمایت روانی ۶۵ هزار دلار را حفظ کند. بزرگترین رمزارز جهان در جریان معاملات اخیر بیش از ۳ درصد از کف آخر هفته خود فاصله گرفت و تا محدوده ۶۵ هزار و ۷۲۲ دلار افزایش یافت.
این حرکت صعودی در شرایطی شکل گرفت که بازارهای جهانی پس از انتشار اخبار مربوط به توقف موقت درگیریها میان آمریکا و ایران، بخشی از نگرانیهای خود درباره شوکهای جدید انرژی را کاهش دادند. کاهش ریسکهای ژئوپلیتیکی باعث شد فشار فروش در داراییهای پرریسک کاهش یابد و جریان سرمایه بار دیگر به سمت بازارهایی مانند سهام فناوری و رمزارزها حرکت کند.
در هفتههای اخیر، بیتکوین تحت تأثیر مجموعهای از عوامل متضاد قرار داشت؛ از یک سو نگرانیهای تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی و احتمال تداوم سیاستهای سختگیرانه پولی فدرال رزرو، و از سوی دیگر ورود تقاضای سرمایهگذاران در محدودههای حمایتی. کاهش قیمت نفت در روزهای اخیر، یکی از مهمترین متغیرهایی بود که توانست بخشی از فشارهای کلان اقتصادی بر بازار کریپتو را کاهش دهد.
سقوط نفت، نگرانی تورمی بازارها را کاهش داد
بازار انرژی پس از کاهش تنشهای سیاسی شاهد افت قابل توجه قیمتها بود. نفت برنت بیش از ۴ درصد کاهش یافت و به محدوده ۹۲ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز بیش از ۵ درصد افت کرد و حوالی ۸۴ دلار معامله شد.
کاهش قیمت نفت برای بازارهای مالی اهمیت ویژهای دارد، زیرا افزایش هزینه انرژی یکی از عوامل اصلی تشدید تورم جهانی محسوب میشود. زمانی که قیمت نفت رشد میکند، سرمایهگذاران احتمال میدهند بانکهای مرکزی برای مدت طولانیتری نرخ بهره را بالا نگه دارند؛ موضوعی که معمولاً فشار بیشتری بر داراییهای پرریسک مانند بیتکوین وارد میکند.
در مقابل، کاهش قیمت انرژی میتواند انتظارات تورمی را تعدیل کرده، فشار روی بازده اوراق قرضه را کاهش دهد و فضای نقدینگی بهتری برای بازارهای سرمایه ایجاد کند. همین تغییر در انتظارات باعث شد بخشی از معاملهگران دوباره به سمت داراییهای ریسکیتر بازگردند.
بازار رمزارزها در ماههای اخیر به شدت به دادههای اقتصاد کلان واکنش نشان داده است. بیتکوین اگرچه ساختار مستقل خود را دارد، اما همچنان در بسیاری از دورهها با شاخصهای ریسکپذیر جهانی مانند سهام فناوری آمریکا همجهت حرکت میکند.
……………………………………………………………….
بیشتر بخوانید : تاثیر نفت بر معادلات طلا
……………………………………………………………….
نگاه معاملهگران به نشست فدرال رزرو؛ کاهش احتمال افزایش نرخ بهره
یکی دیگر از عوامل حمایتی برای بیتکوین، تغییر نسبی انتظارات بازار درباره تصمیم آینده فدرال رزرو است. طبق دادههای CME، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه جولای که قرار است چهارشنبه برگزار شود، از حدود ۳۷ درصد به نزدیک ۳۰ درصد کاهش یافته است.
این تغییر انتظارات نشان میدهد معاملهگران پس از افت قیمت نفت و کاهش نگرانیهای تورمی، احتمال کمتری برای تشدید فوری سیاست پولی آمریکا در نظر میگیرند.
با این حال، تصویر برای نشست ماه سپتامبر همچنان محتاطانه باقی مانده است. بیش از ۵۶ درصد از شرطبندیهای بازار اوراق، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در این نشست را نشان میدهد. این موضوع بیانگر آن است که سرمایهگذاران هنوز نسبت به مسیر آینده تورم و تأثیر تحولات خاورمیانه بر اقتصاد جهانی اطمینان کامل ندارند.
در چنین شرایطی، بیتکوین در یک نقطه حساس قرار گرفته است؛ جایی که کاهش فشارهای کلان میتواند زمینه ادامه رشد را فراهم کند، اما بازگشت نگرانیهای تورمی یا تغییر لحن فدرال رزرو میتواند دوباره فشار فروش ایجاد کند.
مقاومت ۷۰ هزار دلاری؛ آزمون مهم بیتکوین برای تغییر روند کوتاهمدت
از منظر تکنیکال، بیتکوین در نمودار سهروزه همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ دورهای (EMA20) قرار دارد. این میانگین اکنون در محدوده ۶۵ هزار و ۶۰۰ دلار قرار گرفته و عبور قدرتمند قیمت از آن میتواند نخستین نشانه بازگشت قدرت خریداران باشد.
در صورت تثبیت بالای این سطح، نگاه معاملهگران به سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در تایمفریم سهروزه معطوف خواهد شد که در محدوده ۷۰ هزار و ۴۰۰ دلار قرار دارد.
اهمیت محدوده ۶۹ هزار تا ۷۰ هزار و ۵۰۰ دلار تنها به دلیل حضور EMA50 نیست؛ این ناحیه با خط روند بالایی الگوی کنج نزولی گسترده بیتکوین نیز همپوشانی دارد. به همین دلیل، این محدوده میتواند یکی از مهمترین مقاومتهای بازار در مسیر بازگشت صعودی باشد.
الگوی کنج نزولی معمولاً در تحلیل تکنیکال به عنوان ساختاری شناخته میشود که پس از کاهش تدریجی فشار فروش میتواند زمینه شکست صعودی را فراهم کند. البته تأیید این سناریو نیازمند بسته شدن قدرتمند کندل سهروزه بالاتر از خط روند بالایی الگو خواهد بود.
چشمانداز بیتکوین؛ تقابل سیاست پولی و قدرت خریداران
بیتکوین در پایان ماه جولای در شرایطی قرار گرفته که عوامل بنیادی و تکنیکال پیامهای متفاوتی ارسال میکنند. از یک سو کاهش قیمت نفت، کاهش نگرانیهای تورمی و احتمال کمتر افزایش فوری نرخ بهره، فضای مساعدتری برای داراییهای پرریسک ایجاد کرده است.
از سوی دیگر، همچنان بخش قابل توجهی از بازار نسبت به مسیر آینده سیاست پولی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی محتاط است. همین موضوع باعث شده بیتکوین برای آغاز یک روند صعودی قدرتمند نیازمند عبور از مقاومتهای تکنیکال مهم باشد.
در کوتاهمدت، محدوده ۶۵ هزار و ۶۰۰ دلار به عنوان نخستین مانع صعودی و سطح ۷۰ هزار دلار به عنوان مقاومت تعیینکننده بازار اهمیت دارد. حفظ حمایت ۵۴ هزار دلار نیز همچنان شرط اصلی باقی ماندن سناریوی بازیابی خواهد بود.
در صورتی که بیتکوین بتواند از سد مقاومت ۷۰ هزار دلاری عبور کند، نگاه بازار بار دیگر به سمت اهداف بالاتر و احتمال ثبت موج صعودی جدید معطوف خواهد شد؛ اما تا پیش از آن، معاملهگران همچنان در انتظار تأیید قدرت واقعی خریداران خواهند ماند. نجات رمزارزها با سقوط نفت …
مقالات مرتبط :
نفت ۹۰ دلاری از رویا تا واقعیت
نوسان نفت، چقدر به درگیریها وابسته است؟
